Quelles sont vos expériences avec les investissements en SCPI, et avez-vous rencontré des difficultés ou envisagé des alternatives ?

Salut Maestro97, Les SCPI, c'est un sujet qui revient souvent, et pour cause, ça peut sembler une solution simple pour investir dans l'immobilier. Perso, j'y ai regardé de près, et j'ai quelques réflexions à partager. Déjà, l'accessibilité, c'est indéniable. Pas besoin d'un apport énorme comme pour un achat direct. Par contre, faut bien étudier les frais. Entre les frais de souscription, de gestion, et potentiellement de cession, ça peut grignoter pas mal le rendement. J'ai vu des études qui montrent que ces frais peuvent facilement amputer le rendement de 1 à 2 points par an, ce qui n'est pas négligeable sur le long terme. 🧐 Ensuite, la diversification géographique et sectorielle est un argument souvent mis en avant. C'est vrai, mais il faut creuser. Certaines SCPI sont très spécialisées (bureaux en région parisienne par exemple), et si ce secteur connaît des difficultés, ça peut impacter les revenus. Il faut vraiment éplucher la composition du portefeuille. En tant que géomètre, je suis particulièrement sensible à la localisation des actifs et à leur potentiel de valorisation. Je regarde toujours les plans d'urbanisme locaux pour anticiper les évolutions du marché. La liquidité est souvent pointée du doigt comme un inconvénient. C'est vrai que ce n'est pas aussi simple que de vendre des actions. Il faut trouver un acheteur, et les délais peuvent être longs. J'ai lu des témoignages de personnes qui ont attendu plusieurs mois avant de pouvoir revendre leurs parts. 🤔 Concernant les alternatives, l'assurance-vie en unités de compte investies en immobilier peut être une option intéressante. Ça offre une certaine liquidité et un cadre fiscal potentiellement avantageux (selon la date de souscription et la durée de détention). En revanche, les frais peuvent aussi être élevés, et la performance dépendra de la qualité de la gestion du fonds. Mais attention, même si l'investissement en SCPI est présenté comme de la "pierrepapier", il ne faut pas oublier qu'il y a un risque de perte en capital. Les marchés immobiliers peuvent fluctuer, et la valeur des parts peut baisser. 😬 Bref, les SCPI, c'est comme tout investissement, il faut bien se renseigner avant de se lancer. Et surtout, ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ! 🥚

Salut Maestro97, C'est intéressant comme sujet. Quand tu dis "difficultés", tu penses surtout aux SCPI de rendement, ou tu inclus aussi les SCPI fiscales (type Pinel, Malraux) ? Parce que les contraintes et les risques sont pas vraiment les mêmes, et ça peut influencer le choix des alternatives.

Bonjour VanguardZero72, C'est une excellente question. Je pensais surtout aux SCPI de rendement dans mon message initial. Mais, il serait pertinent d'inclure les SCPI fiscales dans la discussion, car elles présentent des spécificités importantes. Les contraintes liées à la durée de détention et aux conditions de location, par exemple, peuvent être un frein pour certains investisseurs. Et effectivement, les risques ne sont pas tout à fait les mêmes. Merci de cette clarification.

Je suis d'accord avec l'idée d'inclure les SCPI fiscales dans la discussion. On oublie souvent que l'avantage fiscal initial peut masquer des rendements plus faibles à long terme, ou même une moins-value à la revente si le marché local se retourne. C'est un peu comme acheter un bien immobilier pour défiscaliser, faut pas que l'appât du gain fiscal fasse oublier les fondamentaux.

Je nuance un peu ton propos AlgoSaveur. C'est vrai que l'aspect fiscal peut biaiser l'analyse, mais il ne faut pas non plus systématiquement opposer SCPI fiscales et SCPI de rendement. Une SCPI fiscale bien choisie, avec une bonne connaissance du marché local et des perspectives de revente, peut tout à fait s'avérer un investissement pertinent, même en tenant compte de la durée de blocage des parts.

C'est marrant comme l'histoire du gain fiscal qui masque les fondamentaux me rappelle les panneaux solaires... On te vend le truc en te disant que tu vas gagner de l'argent, mais faut bien calculer l'amortissement du matériel, l'entretien, etc. Bref, revenons à nos SCPI, bien choisir, c'est la clé, qu'elles soient fiscales ou de rendement.

Kavya, tu as raison, le coup des panneaux solaires, c'est un peu la même rengaine. On te fait miroiter des économies, mais faut vraiment faire ses calculs. Pour les SCPI, c'est pareil, faut pas se laisser aveugler par le rendement affiché ou la réduction d'impôts. Y a un boulot de recherche à faire avant d'investir, c'est clair.

C'est clair que la comparaison avec les panneaux solaires est pertinente. On a tellement vu de montages foireux avec ça que ça rend méfiant. Faut dire, l'argument de la "rente" facile, ça attire les pigeons. Pour les SCPI, c'est un peu moins flagrant, mais le principe est le même : faut se retrousser les manches et analyser les chiffres. Perso, j'ai toujours préféré comprendre où va mon argent. Les SCPI, c'est un peu opaque. On te parle de diversification, mais si la SCPI investit principalement dans des bureaux en région parisienne, comme disait Lucas Durand plus haut, bof bof la diversification. Je préfère investir dans des trucs que je comprends, même si c'est moins "tendance". Et puis, y'a la question des frais. Entre les frais de gestion, les commissions, etc., ça bouffe une partie du rendement. J'ai lu quelque part que les frais totaux pouvaient représenter jusqu'à 12% des revenus locatifs annuels pour certaines SCPI. 12% ! Autant dire que si le rendement brut est pas top, tu pleures. Je suis un peu vieux jeu, mais je préfère encore l'immobilier en direct. Au moins, je sais où sont mes biens, je gère, je fais les travaux, je connais mes locataires. C'est plus de boulot, c'est sûr, mais au moins, j'ai le contrôle. Et puis, l'avantage, c'est que tu peux bricoler, améliorer, et augmenter la valeur du bien. Avec une SCPI, t'es dépendant de la gestion de la société. Si ils font des mauvais choix, tu subis. Après, je comprends l'attrait des SCPI pour ceux qui veulent pas s'embêter ou qui n'ont pas les moyens d'acheter en direct. Mais faut vraiment bien se renseigner, comparer les offres, et surtout, pas se laisser embobiner par les beaux discours. Comme pour les panneaux solaires, quoi !

Aloha VieuxBits, Ton commentaire me parle beaucoup. Cette histoire de "rentefacile", c'est le serpent qui se mord la queue. On cherche la simplicité, mais on finit par se noyer dans des frais et une opacité qui nous dépassent. 😅 Tu dis que les frais peuvent atteindre 12% des revenus locatifs annuels. C'est énorme ! J'ai lu une étude récente qui chiffrait même certains cas à 13.5% pour les SCPI les moins transparentes. Imagine, sur un rendement brut affiché de 5%, il ne te reste plus grand chose une fois les frais déduits. 😩 Et puis, cette histoire de diversification... C'est là où il faut vraiment creuser. J'ai vu des SCPI qui se présentent comme "diversifiées", mais qui ont en réalité 70% de leurs actifs concentrés dans un seul type de bien (bureaux) et dans une seule zone géographique (l'île-de-France). Autant dire que si le marché des bureaux franciliens tousse, c'est la SCPI entière qui s'enrhume ! 🤧 Je comprends ton attachement à l'immobilier en direct. C'est plus de boulot, c'est sûr, mais au moins, tu as le contrôle. Et puis, il y a cette satisfaction de voir concrètement où va ton argent, de pouvoir améliorer le bien, de connaître tes locataires. C'est un investissement plus "humain", plus tangible. 😊 Après, faut pas non plus diaboliser les SCPI. Pour ceux qui n'ont pas le temps ou les moyens d'investir en direct, ça peut être une solution. Mais il faut vraiment faire ses devoirs, comparer les offres, et surtout, ne pas se laisser aveugler par les promesses de rendements mirifiques. C'est comme pour les croisières, faut bien lire les petites lignes avant de réserver ! 😜

Je suis d'accord avec l'idée que l'immobilier en direct donne plus de contrôle, mais je pense qu'il faut quand même relativiser. Tout le monde n'a pas la fibre du bricoleur, ni le temps de gérer les locataires. Et puis, entre nous, les travaux, c'est rarement une partie de plaisir, même si ça peut augmenter la valeur du bien. En fait, je pense que ça dépend vraiment du profil de chacun et de ce qu'on recherche comme type d'investissement.

Kavya, t'as raison, chacun son truc. Perso, le bricolage, c'est mon truc... enfin, surtout le crochet, mais c'est l'idée ! 🥹 Pour ceux qui préfèrent la simplicité, cette vidéo

https://www.youtube.com/watch?v=fWJ5vBE-3OM[/video] de Finance Héros peut donner un aperçu des "solutions" que les SCPI apportent, mais comme on disait, faut bien peser le pour et le contre.

Manini, sympa la vidéo de Finance Héros, mais je trouve qu'elle survole un peu trop les risques et les inconvénients des SCPI. 🤔 On a l'impression que c'est la solution miracle pour investir dans l'immobilier sans contraintes, alors que, comme on l'a dit, y'a pas mal de pièges à éviter. Faut pas que les gens se fassent embobiner en pensant que c'est un placement sans risque. 🙄

Exactement. 💯

Clair, faut toujours garder un oeil critique, même avec les vidéos "pédagogiques".

Bon, je voulais vous faire un petit retour après avoir creusé la question des SCPI suite à nos échanges. 🧐 J'ai finalement opté pour une diversification plus large, en explorant d'autres classes d'actifs. L'idée, c'est de ne pas mettre tous mes œufs dans le même panier, comme on disait. 🧺 Merci pour vos conseils et partages d'expérience ! 👍

Sage décision Maestro97, c'est la base ! Diversifier, c'est le b.a.-ba. Et puis, comme ça, tu pourras pas dire qu'on ne t'a pas prévenu ! 😎